最後更新日期： 2022/06/09
進入投資的世界後，很多人會開始在意投資報酬率、資產累積成長的速度有多快？什麼時候資產可以翻倍？還要多久才可以達到財務自由？除了透過常聽到的4%法則可以算出你所需要的財務自由數字，另外一個在討論財務自由常聽到的計算公式便是“72法則”。
內容目錄
1. 72法則是什麼？
72法則是一個簡化快速的方法，在已知投資報酬率之下，並使用複利再投資的方式進行投資，可以立即估算出投資組合在多久時間內可以翻倍。
計算公式非常簡單：
資產翻倍的時間＝72÷投資報酬率
舉例來說：假設Ｃ有一筆100萬的ETF投資組合，平均年報酬率有6%，並利用股息再投資計劃將每年領到的現金股利進行複利投資，因此只要12年(72÷6＝12)的時間，Ｃ的投資組合就可以翻倍變成200萬。
2. 決定資產翻倍時間的關鍵
72法則的公式雖然簡單，但也明確指出決定資產成長速度的兩大關鍵是“投資報酬率”及“複利”，想要縮短資產翻倍的時間，便要提高投資報酬率並且落實複利再投資。
2.1 投資報酬率
投資組合的報酬率高低，是決定資產翻倍速度的最大關鍵。同樣的100萬資產，放在銀行定存領1.2％利息，需要60年(72÷1.2＝60)才能變成200萬；但若換成投資ETF，保守估計平均年報酬率有6%，只要12年(72÷6＝12)的就能變成200萬。
放在銀行跟股市投資，資產翻倍速度足足有48年的差異！更何況現在銀行定存大多都低於1%，兩者的時間差異將拉鋸得更大。下表也可以清楚看到不同的報酬率，資產翻倍的時間差異有很大的不同。
2.2 複利效果
72法則的另一個必要條件是投資組合的利息要進行再投資，以達到複利效果。
如果只用單利投資，投資組合只會以線性成長的速度慢慢成長。但如果用複利投資，將領到的股利再投入到投資組合中，繼續利滾利讓他長大，便可以達到指數成長的效果。
由下圖可見，同樣原始投入100萬元，以平均年投資報酬率6％計算，單利投資需要約17年(1÷6%=16.67)的時間才能將資產翻倍。但複利投資只需要12年(72÷6＝12)的時間就可以將資產翻倍，兩者相差了5年！
而且隨著投資時間愈長，單利及複利的投資總報酬相差愈遠。這也是為什麼不斷強調投資美股一定要加入股息再投資計劃(DRIP)的原因，才能將投資報酬達到最大化。
3. 計算與財務自由的距離
想要算出自己與財務自由的距離其實很簡單，只要透過4%法則算出達到財務自由所需的總金額，再利用72法則就可以算出距離財務自由所需的時間。
舉例來說：
假設Ｃ每個月平均生活開支是6萬元，每年所需的生活開支就是72萬元
利用4％法則可以算出：
Ｃ的財務自由數字 = 72萬元 ÷ 4% = 72萬元 x 25 = 1,800萬元
假設Ｃ現在的投資組合有300萬元，平均年報酬率6％
利用72法則可以算出：
300萬元經過12年後會翻倍變成600萬元
而Ｃ在這12年中自己又再累積300萬元的投資本金
現在Ｃ的總投資組合有900萬元
900萬元再經過12年便可以翻倍變成1,800萬元
也就是經過24年Ｃ就可以達到他的財務自由數字
以上是個很粗略的例子，沒有考慮過程中持續投入的投資本金，而且也是用比較保守的投資報酬計算。但在這邊想說的是，利用簡單的計算公式，可以發現要達到財務自由並非不可能的事，只要自己有足夠的紀律與策略，每個人都有機會可以達到。
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