72法則是什麼

72法則是什麼?讓資產翻倍的秘密

進入投資的世界後,很多人會開始在意投資報酬率、資產累積成長的速度有多快?什麼時候資產可以翻倍?還要多久才可以達到財務自由?除了透過常聽到的4%法則可以算出你所需要的財務自由數字,另外一個在討論財務自由常聽到的計算公式便是“72法則”。

1. 72法則是什麼?

72法則是一個簡化快速的方法,在已知投資報酬率之下,並使用複利再投資的方式進行投資,可以立即估算出投資組合在多久時間內可以翻倍。

計算公式非常簡單:
資產翻倍的時間=72÷投資報酬率

舉例來說:假設C有一筆100萬的ETF投資組合,平均年報酬率有6%,並利用股息再投資計劃將每年領到的現金股利進行複利投資,因此只要12年(72÷6=12)的時間,C的投資組合就可以翻倍變成200萬。

2. 決定資產翻倍時間的關鍵

72法則的公式雖然簡單,但也明確指出決定資產成長速度的兩大關鍵是“投資報酬率”及“複利”,想要縮短資產翻倍的時間,便要提高投資報酬率並且落實複利再投資。

2.1 投資報酬率

投資組合的報酬率高低,是決定資產翻倍速度的最大關鍵。同樣的100萬資產,放在銀行定存領1.2%利息,需要60年(72÷1.2=60)才能變成200萬;但若換成投資ETF,保守估計平均年報酬率有6%,只要12年(72÷6=12)的就能變成200萬。

放在銀行跟股市投資,資產翻倍速度足足有48年的差異!更何況現在銀行定存大多都低於1%,兩者的時間差異將拉鋸得更大。下表也可以清楚看到不同的報酬率,資產翻倍的時間差異有很大的不同。

72法則資產翻倍時間

2.2 複利效果

72法則的另一個必要條件是投資組合的利息要進行再投資,以達到複利效果。

如果只用單利投資,投資組合只會以線性成長的速度慢慢成長。但如果用複利投資,將領到的股利再投入到投資組合中,繼續利滾利讓他長大,便可以達到指數成長的效果。

由下圖可見,同樣原始投入100萬元,以平均年投資報酬率6%計算,單利投資需要約17年(1÷6%=16.67)的時間才能將資產翻倍。但複利投資只需要12年(72÷6=12)的時間就可以將資產翻倍,兩者相差了5年!

而且隨著投資時間愈長,單利及複利的投資總報酬相差愈遠。這也是為什麼不斷強調投資美股一定要加入股息再投資計劃(DRIP)的原因,才能將投資報酬達到最大化。

72法則複利

3. 計算與財務自由的距離

想要算出自己與財務自由的距離其實很簡單,只要透過4%法則算出達到財務自由所需的總金額,再利用72法則就可以算出距離財務自由所需的時間。

舉例來說:
假設C每個月平均生活開支是6萬元,每年所需的生活開支就是72萬元
利用4%法則可以算出:
C的財務自由數字 = 72萬元 ÷ 4% = 72萬元 x 25 = 1,800萬元

假設C現在的投資組合有300萬元,平均年報酬率6%
利用72法則可以算出:
300萬元經過12年後會翻倍變成600萬元
而C在這12年中自己又再累積300萬元的投資本金
現在C的總投資組合有900萬元
900萬元再經過12年便可以翻倍變成1,800萬元
也就是經過24年C就可以達到他的財務自由數字

以上是個很粗略的例子,沒有考慮過程中持續投入的投資本金,而且也是用比較保守的投資報酬計算。但在這邊想說的是,利用簡單的計算公式,可以發現要達到財務自由並非不可能的事,只要自己有足夠的紀律與策略,每個人都有機會可以達到。

Leave a Comment

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *